5.6现货白银行情分析及走势图解析

  日线级别:区间震荡;布林线收口,留意13.80-15.84区间突破情况;MACD死叉但整体趋平,KDJ金叉、指数位于50附近,短线料维持窄幅整荡格局。

  目前银价位于15美元上方,初步阻力在15.50附近,这是4月30日高点。若意外顶破该阻力,进一步上看15.84,这是3月中旬来触及的高位,同时与布林带上轨相重合。若继续走高,增加后市看涨信号,料测试16.00关口,突破后有望测试2月末触及低点16.40附近。

  初步支撑在4月21日低点14.55附近,下破后进一步留意4月3日低点支撑在14.28附近。若再度下探,则关注14.00关口附近,若该点位失守将再度测试13.80支撑性。

5.6现货白银行情分析及走势图解析 (http://yiminbanjia.net/) 原油实时价格 第1张

  (现货白银日线图)

  阻力:15.50;15.84;16.00;16.40

  支撑:14.50;14.28;14.00;13.80

  延伸阅读:快速反弹后高位震荡 短期金强银弱

  走势回顾

贵金属本月延续反弹,黄金震荡上扬后再度创新高,白银延续15-16美元区间震荡。具体来看,截至29日下午COMEX黄金月度上涨8.17%,站稳1700美元整数关口。COMEX白银上涨8.96,价格位于15.5美元附近波动。本月最大的焦点事件肯定是原油暴跌,美国原油期货史上首次跌至负值。受到通胀预期的影响,贵金属也在当时受到了较大的影响,但是随后便出现了快速的反弹。在上篇月报中我们表示现在所处的时点与08年相近,短期我们认为在疫情逐步好转,市场宽松程度不变的情况下,贵金属预计维持震荡走势,不排除小幅调整的风险,但是中期依然看涨。

  国际要闻盘点

  油价大跌,金价跟跌

近期市场的关注度全都集中在原油上。虽然OPEC+已经达成了减产协议,供给端收缩预期有所缓解,但是由于全球疫情,需求端的下滑预期大大增强。4月20日,美国原油期货史上首次跌至负值。美油5月合约收跌171.7%,报-13.1美元/桶,盘中跌幅一度超300%,最低报-40.32美元/桶。5月合约将在第二天到期。美油6月合约收跌15.22%,报21.22美元/桶。布油6月合约收跌5.89%,报29.72美元/桶。原油价格走弱通常代表着较为悲观的通胀预期,这无疑对黄金价格进行了打压。另一方面,全球疫情依然严峻,市场出现恐慌性抛售行为,现净全部涌入美元资产,这也导致了黄金在危机情况下没有出现避险状态。

  全球经济遭遇崩盘式危机

国际货币基金组织(IMF)表示,今年全球经济可能会遭遇自大萧条(Great Depression)以来最严重的金融危机,全球各国政府都在努力应对这一全球性危机。IMF预计到2020年,全球经济将萎缩3%。相比之下,在1月份,其曾预测今年全球GDP将增长3.3%。IMF称,假设疫情在2020年下半年消退,防控措施可以逐步取消,各国的政策支持会帮助经济活动恢复正常。预计在2021年,全球经济将增长5.8%,中国的GDP增长预测为9.2%,美国和欧元区为4.7%。

5.6现货白银行情分析及走势图解析 (http://yiminbanjia.net/) 原油实时价格 第2张
  IMF对世界各国2020年的GDP增长做出了预测。发达经济体中,美国为-5.9%、欧元区为-7.5%、日本为-5.2%、英国为-6.5%、加拿大为-6.2%。新兴市场和发展中经济体方面,中国为1.2%、印度为1.9%、俄罗斯为-5.5%、巴西为-5.3%、南非为-5.8%、低收入发展中国家为0.4%。

经济数据方面,3月份美国非农就业人数减少了70.1万人,这是2010年9月以来就业人数首次下降,接近2009年5月金融危机时80万人的峰值。失业率从3.5%上升到4.4%,为自2017年8月以来的最高水平,因为雇主们刚刚开始削减岗位,而为了阻止病毒的传播,社会隔离措施已经关闭了美国经济的大部分部门。在失业率上升的同时,美国的劳动力参与率大幅下降至62.7%,下降了0.7个百分点,创下自2018年8月以来的最低水平,而之前这一数字一直在逐步上升。3月非农报告涉及到3月12日之前的一段时间,这段时间美国任何一个大州都没有开始实施封锁措施。较差的非农数据是完全在市场预料之中的。

美国3月ISM非制造业PMI为52.5,预期为44,前值为57.3;美国3月Markit服务业PMI终值为39.8,预期为38.5,初值为39.1。欧元区4月制造业PMI初值33.6,创2009年2月以来新低,预期39.2,前值44.5;4月服务业PMI初值11.7,创历史新低,预期23.8,前值26.4。

欧元区3月CPI环比增0.5%,预期增0.5%,前值增0.2%;同比增0.7%,预期增0.7%,前值增0.7%。

  元流动性问题逐渐缓解

3月末美联储宣布无限量宽松政策,将无限制购买美国国债和抵押支持证券。美联储称,当周每天都将购买750亿美元国债和500亿美元机构住房抵押贷款支持证券,每日和定期回购利率报价利率将重设为0%。为确保市场运行和货币政策传导,将不限量按需买入美债和MBS。美联储疯狂宽松的政策使前期非常紧张的美元流动性逐渐缓和。对于黄金来说,美元现金中释放出的流动性会流入金融市场,这将会对金价提供支撑。

  后市展望

综合来看,黄金现处于类似08年的走势,短期由于原油价格大幅下跌带来了悲观的通胀预期,这无疑对黄金价格进行了打压。如果未来随着疫情缓解需求侧预期逐渐改善,油价有所反弹会使市场的通缩预期降低。在全球央行超低利率的背景下有机会出现趋势性的上涨。白银由于工业需求的影响短期走势预计弱于黄金。

短期风险方面,如果风险资产出现回落导致资金再次涌向美元,大宗商品将会再次被抛售,贵金属也会出现回落。中期美联储政策如果快速转向,将会终结贵金属的上涨。

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